炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)中國橡膠雜志消息，8月29日，美國《輪胎商業(yè)》正式發(fā)布2022年度全球輪胎75強(qiáng)排行榜。
從排行榜可以看出，全球輪胎排名變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。全球輪胎行業(yè)在2020年遭受新冠疫情的嚴(yán)重沖擊后，2021年大多數(shù)輪胎公司主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)大幅改善，銷售額、利潤、利潤率等大幅反彈，大多恢復(fù)或超過疫情前水平。
從2021年度輪胎投資費(fèi)用來看，同比基本持平，行業(yè)后續(xù)投資信心不足，擴(kuò)產(chǎn)或新建項(xiàng)目偏少。
從2022年一季度及半年報(bào)看，大多數(shù)輪胎企業(yè)的銷售額及利潤指標(biāo)有較大幅度增長，預(yù)測2022年全球輪胎行業(yè)銷售額及利潤指標(biāo)繼續(xù)向好。
排名變化不大
米其林繼續(xù)領(lǐng)跑
2022年度全球輪胎75強(qiáng)排行榜，按企業(yè)2021年與輪胎制造相關(guān)的銷售額進(jìn)行排名，見表1。
1.前5名企業(yè)的名次與上年一致
米其林以262.95億美元連續(xù)3次奪冠，繼續(xù)領(lǐng)跑并拉大了與第2名普利司通的差距。普利司通以221.75億美元居第2位。固特異以149.17億美元居第3位。德國大陸以120億美元居第4位。從德國大陸馬牌近年的輪胎投入和發(fā)展看，原本有望沖擊全球前三的位置。但是由于固特異完成對固鉑輪胎的收購，又拉大了與大陸馬牌的距離。第5名仍舊是日本住友橡膠。
2.中策、賽輪排名提升
第6與第7互換，倍耐力超過韓泰輪胎列第6位，韓泰輪胎居第7位。中策橡膠再進(jìn)一位居第8位，第9位變?yōu)閮?yōu)科豪馬。第10位是正新輪胎。通伊歐保持第11位不變，佳通輪胎前進(jìn)兩位列第12位。玲瓏后退一位列第13位，阿波羅輪胎前進(jìn)一位列第14位，賽輪輪胎前進(jìn)兩位列第15位。第16~20位的企業(yè)分別是MRF公司、錦湖輪胎、耐克森輪胎、諾記輪胎及Barez 輪胎集團(tuán)。
3.中國企業(yè)34家，占比約45%
在75強(qiáng)中，中國企業(yè)占34家，其中大陸企業(yè)30家，中國臺灣企業(yè)4家。
榜單中其他國家數(shù)量分別為，印度7家，美國5家，日本4家，韓國4家，土耳其3家，意大利、伊朗、俄羅斯、巴基斯坦及越南各占2家，法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、瑞典、阿根廷及泰國分別占有1席。
新進(jìn)入排名企業(yè)1家，為巴基斯坦通用輪胎，中國臺灣泰豐輪胎從排名中消失。
中國企業(yè)在前10強(qiáng)中占2席，前20強(qiáng)中占4席，構(gòu)成全球輪胎行業(yè)亮麗風(fēng)景線。
銷售額大幅反彈
今年有望繼續(xù)兩位數(shù)增長
1.銷售額、利潤雙雙大幅反彈
通過對輪胎75強(qiáng)統(tǒng)計(jì)及預(yù)估，2021年全球輪胎總銷售額為1775億美元，比2020年增長17.3%，比2019年增長5.0%。
在前10強(qiáng)中，除優(yōu)科豪馬外，其他9家全部增長。在75強(qiáng)中，銷售額下降企業(yè)只有5家。
增長幅度超過40%的企業(yè)有巴基斯坦通用輪胎、雙星輪胎、Balkrishna工業(yè)、耐克森輪胎等4家。
下降幅度超過10%的只有固鉑輪胎、八億輪胎、南港輪胎等3家。
2.行業(yè)集中度繼續(xù)下降趨勢
前3強(qiáng)銷售額為633.37億美元，同比(下同)增長15.0%，占全球輪胎銷售總額的35.7%，減少2.6個(gè)百分點(diǎn)。
前10強(qiáng)銷售額為1075.77億美元，增長14.9%，占全球輪胎銷售總額的60.6%，減少4.5個(gè)百分點(diǎn)。
全球輪胎“20億美元俱樂部”成員仍為17家，“10億美元俱樂部”成員由28家大幅增加至34家。
3.收購重組對排名產(chǎn)生較大影響
固特異2021年收購固鉑輪胎，其部分?jǐn)?shù)據(jù)并入固特異，使其銷售額大增30.4%，延緩了德國大陸馬牌沖擊前三的步伐。
相反，固鉑輪胎銷售額下降57.2%，排名從13位下降至31位，下一年度這家公司將從名單中消失。
優(yōu)科豪馬正在洽談收購特瑞堡車輪系統(tǒng)，今年有望完成交易，為優(yōu)科豪馬增加超過10億美元的銷售額。
4.北美及歐洲仍是全球輪胎主要市場
在歐洲市場，米其林是銷售的絕對領(lǐng)導(dǎo)者，大陸馬牌列第二，普利司通排名第三。
米其林業(yè)務(wù)在全球比較均衡，北美、歐洲及亞洲市場的銷售額大致相當(dāng)。普利司通業(yè)務(wù)主要集中在北美及亞洲，北美輪胎銷售額占其總量的45%。固特異收購固鉑輪胎，北美市場銷售額占其總量的比例提高至55%。
其他嚴(yán)重依賴北美市場的輪胎企業(yè)主要有通伊歐、韓泰和耐克森等。通伊歐近60%的業(yè)務(wù)，韓泰和耐克森近1/3的業(yè)務(wù)，均來自北美市場。
5.2022年上半年全球輪胎產(chǎn)銷繼續(xù)向好，增長為主流
米其林銷售額達(dá)132.89億歐元，增長18.7%。普利司通營業(yè)收入為141.84億美元，增長25%。固特異銷售額達(dá)到101億美元，增長35%。倍耐力營業(yè)收入為31.97億歐元，增長24.6%。優(yōu)科豪馬銷售額為31.8億美元，增長28.8%。
排名靠前的輪胎企業(yè)2022年上半年大多數(shù)保持較大幅度增長。維持對2022年全球輪胎銷售額兩位數(shù)增長的判斷。
利潤以增長為主
今年有望繼續(xù)改善
2021年全球主要輪胎制造商利潤情況見表2。
1.營業(yè)利潤
從表2可以看出，申報(bào)利潤的25家輪胎企業(yè)平均營業(yè)利潤率為9.4%，增加1.7個(gè)百分點(diǎn)。在營業(yè)利潤可比較的20家公司中，13家增長，6家下降，1家持平。
營業(yè)利潤增長幅度較大的企業(yè)有帝坦國際、諾記輪胎、普利司通、普利司通-薩巴奇、大陸馬牌及米其林，增幅都在50%以上，大多超過疫情前水平。
下降幅度較大的企業(yè)有南方橡膠、MRF公司、JK輪胎、西亞特輪胎及佳通輪胎，幅度在20%以上。只有錦湖輪胎及中國臺灣南港輪胎兩家企業(yè)虧損。
營業(yè)利潤率居前3位的公司為Balkrishna工業(yè)、倍耐力及普利司通-薩巴奇，分別為23.8%、22.6%及18.8%。
2.凈利潤
可比較凈利潤的13家企業(yè)中，7家增長、6家下降。
按凈利潤率排名，Balkrishna工業(yè)、普利司通-薩巴奇及諾記輪胎分別以17.2%、15.0%及12.0%居前3位。
行業(yè)平均員工銷售額為21.60萬美元，增長12.6%。諾記輪胎以41.22萬美元列榜首，第二名為通伊歐輪胎(34.73萬美元)，第三名為Balkrishna工業(yè)(33.63萬美元)。
3.2022年利潤
從最近陸續(xù)公布的半年報(bào)看，主要輪胎制造商營業(yè)利潤及凈利潤率繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。
米其林營業(yè)利潤達(dá)15.3億歐元，增長7.7%。普利司通營業(yè)利潤為15.49億美元，增長13%。固特異輪胎凈利潤為2.62億美元，增長231.65%。倍耐力凈利潤為2.33億歐元，大增77.1%。優(yōu)科豪馬營業(yè)利潤為2.145億美元，增長15%。維持對2022年全球輪胎行業(yè)利潤水平繼續(xù)向好的判斷。
投資額止降
但信心仍然不高
2021年主要輪胎制造商投資費(fèi)用情況見表3。
在接受輪胎投資費(fèi)用調(diào)查的23家制造商中，投資額占銷售額的比例為6.5%，與上年基本持平。在可比較投資費(fèi)用的19家輪胎企業(yè)中， 15家增長，4家下降。
按2021年度財(cái)務(wù)預(yù)算資本支出額排名，普利司通、米其林及固特異居前3位。按資本支出/銷售收入率排名，Balkrishna工業(yè)、西亞特及通伊歐分別以15.60%、10.50%、9.60%居前3位。
行業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用/銷售額率為3.8%，減少0.2個(gè)百分點(diǎn)。
《輪胎商業(yè)》對2021年8月以后的全球主要輪胎企業(yè)發(fā)布的項(xiàng)目信息統(tǒng)計(jì)，投資總計(jì)約45億美元，比上年度同一周期減少25億美元，為近年來投資額的較低水平，說明全球輪胎行業(yè)對后勢發(fā)展持懷疑態(tài)度。
資金投向主要集中在亞洲地區(qū)，占3/4，達(dá)35億美元，其中90%為我國輪胎企業(yè)投資。投資額大的企業(yè)有賽輪輪胎(25.5億美元)、玲瓏輪胎(8.62億美元)及青島森麒麟(5.9億美元)。
地域沖突導(dǎo)致全球輪胎行業(yè)紛紛關(guān)閉、停產(chǎn)或退出在俄羅斯的輪胎生產(chǎn)，該地區(qū)的輪胎投資徹底停滯。
美國不斷加息和縮表，世界經(jīng)濟(jì)不確定性增加，全球輪胎投資不得不降低規(guī)模及步伐，北美及歐洲輪胎投資很少，這些將對橡膠機(jī)械等相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響。
表1 2021年度全球輪胎75強(qiáng)排行榜及銷售額 億美元
表2 2021年主要輪胎制造商利潤情況 億美元
表3 2021年主要輪胎制造商投資費(fèi)用情況
百萬美元
